Что такое маржинальная торговля, ставка риска, ликвидный портфель, маржинколл

Даже если прогнозы окажутся неверными, вы получите убыток только на отдельном счете, при этом активы на вашем основном счете не пострадают. Как открыть несколько брокерских счетов в Т⁠-⁠Инвестициях Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Значение ликвидного портфеля — это сумма обеспечения для сделок с плечом.

Плата за маржинальную торговлю

Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов. Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Если свободных денег не будет, брокеру придется продать часть ваших активов, даже если они покупались не на заемные средства. Также при переносе маржинальной позиции usd czk через выходные с вас спишут комиссию за все дни, что может увеличить долговую нагрузку на портфель.

Инвестор занимает у брокера дополнительные средства под проценты или берёт активы в долг для открытия шорт-позиции. Шорт — сделка в маржинальной торговле, при которой инвестор берёт в долг у брокера актив и продаёт его. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на брокерском счёте инвестора.

Особенности маржинальной торговли

В таком случае говорят, что торговец получает для торговли средств в 5 (или 100) раз больше, чем размер его залогового депозита. Размер маржи может зависеть от направления первой сделки (покупка или продажа). Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Такое кредитование возможно потому, что целью операций при маржинальной торговле всегда является лишь получение разницы в ценах на один и тот же товар через некоторое время, а вовсе не потребление купленного. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи).

Начальная маржа — количество денег на счете, которые брокер берет в залог по сделке с конкретной бумагой. За маржинальные сделки брокер берет комиссию — небольшой процент по кредиту, который вы у него взяли. Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» определяет маржинальную сделку как сделку, которая совершается с использованием денежных средств или ценных бумаг, переданных брокером взаем клиенту. О том, что такое маржинальная торговля и как использовать ее эффективно, — в этой статье. Выделим основные моменты, которые необходимо знать каждому начинающему инвестору о маржинальной торговле.

Маржинальная торговля: возможности и риски

• Таких моментов довольно много, но все они начинают работать на инвестора только со временем при получении необходимого опыта.
• На вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → на экране этого счета нажмите на значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля».
• КПУР с максимальным плечом — это уровень для инвесторов, которые уже имеют статус КПУР.

Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете. Чтобы ориентироваться в основной терминологии маржинальной торговли, достаточно понимать следующие термины. В режиме маржинальной торговли не получится оплачивать ценные бумаги прямо с вашей дебетовой карты.

• Теперь он не может докупать акции, ведь деньги заблокированы.
• Если вы получили статус квалифицированного инвестора в Т⁠-⁠Инвестициях, вам автоматически присвоят уровень КПУР.
• Чтобы заработать на этом, он берет бумаги в долг у брокера и продает их на рынке дешевле.
• Трейдеры могут придерживаться стратегий, которые позволяют получать прибыль как на росте, так и на падении цены актива.
• Если акции упадут, он получит убыток — тоже в два раза больше.

Начальная маржа — начальное обеспечение для совершения новой сделки. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Маржа достигает критического значения, брокер отправляет несколько уведомлений, но инвестор их не получает.

В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами. Под залог оговоренной суммы вы берете у брокера кредит в форме 20 акций и продаете их по существующей сейчас цене. В этом маржинальная торговля похожа на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства.

Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки. Сколько денег или акций можно взять в долг у брокера, показывает уровень маржи — размер залога, который брокер блокирует на счете при открытии маржинальной позиции. Чем больше ваш ликвидный портфель, тем больше денег или активов вы можете занять у брокера для маржинальной торговли. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счете инвестора и будут снижать значение его начальной и минимальной маржи. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счёте инвестора и будут снижать значения его начальной и минимальной маржи. Акции первого эмитента он приобрел на свои деньги, а на покупку бумаг второго взял в долг у брокера всю возможную сумму для маржинальной торговли.

5% годовых на рубли ежедневно по акции

Чтобы поставить на падение и заработать на снижении цен, вы можете совершить сделку⁠-⁠шорт — занять у брокера актив и продать его, а затем выкупить обратно по более низкой цене. Выделите под маржинальную торговлю отдельный брокерский счет, чтобы торговля с плечом не затрагивала активы на других счетах. Минимальная маржа — половина от начальной маржи. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора.

Что такое ликвидный портфель?

Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA) ввело временный запрет на «короткую продажу» акций на Лондонской фондовой бирже с 19 сентября 2008 года до 16 января 2009 года. Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций. В США, Великобритании, Германии маржа на фондовом рынке может составлять 20 — 50 %. Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара. Маржинальная торговля позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов.

Теперь он не может докупать акции, ведь деньги заблокированы. Как правило, для удобства восприятия их сразу отображают в валюте сделки, хотя считают в процентах. Ставку риска для каждой бумаги публикует НРД — Национальный расчетный депозитарий. Брокер по специальной формуле посчитает, сколько денег заблокировать на счете, чтобы не понести убыток.

Это вид торговли на финансовых рынках, при котором трейдеры или инвесторы могут открывать позиции, используя заемные средства от брокера. Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл. Начальная маржа — это стоимость всех ликвидных активов и фьючерсов в портфеле инвестора, приведенная к рублям по биржевому курсу и умноженная на ставки риска этих активов. При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора. Если стоимость ликвидного портфеля ниже начальной маржи, значит, инвестор не сможет открывать новые позиции.

КПУР с максимальным плечом — это уровень для инвесторов, которые уже имеют статус КПУР. Это, в свою очередь, потребует от вас пополнить счет или сократить часть маржинальных позиций. В Т⁠-⁠Инвестициях ставки риска могут обновляться каждый торговый день. При этом ставки риска могут быть равными или выше тех, которые рекомендуют клиринговые центры. Затем клиринговые центры публикуют ставки риска на своих сайтах.

Пример: как трейдер зарабатывает на снижении цены

Инвестор понимает, что неплохо заработал, и решает выйти из сделки. Например, инвестор считает, что цена на бумаги Tesla будет снижаться. Если акции упадут, он получит убыток — тоже в два раза больше. Он считает, что вероятность роста акций очень высока, поэтому планирует купить как можно больше. Процент зависит от ставок риска, определяемых клиринговой организацией, например НКЦ на Московской бирже. Лонг (длинная позиция) — покупка актива, чтобы потом продать его дороже и заработать на росте.

Как снизить риски при торговле с плечом

Торговля в шорт гораздо более рискованна, нежели в лонг. Также на счет поступают средства от продажи — $200. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем. Зарабатывать можно не только на росте стоимости акций, но и на их падении.

Как устроена маржинальная торговля в лонг

В течение торгового дня средства, предоставленные брокером, могут использоваться бесплатно, но при переносе позиции на следующую сессию взимается плата за кредит. Это стратегия, при которой трейдер занимает актив у брокера (например, акции) и продает его на рынке, ожидая падения цены. Это состояние, при котором стоимость ликвидного портфеля опускается ниже значения минимальной маржи. Минимальная маржа — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля. Эти показатели нужны, чтобы избежать маржин-колла — он происходит, когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи.

Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже. Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Потом инвестор должен будет вернуть долг брокеру, но уже с процентами. Но у инвестора на счёте есть только пять тысяч рублей.